„Drip Capital“, „fintech“, teikianti apyvartinį kapitalą MVĮ, surinko 113 mln. USD
Daugiau nei du dešimtmečius Jay Chandarana pasitikėjo komerciniais bankais, kad patenkintų savo šeimos verslo – sezamų sėklų eksportuotojo Dhaval Agri – kasdienius apyvartinio kapitalo poreikius. Tai buvo susitarimas, kuris iš esmės veikė: bendrovė išaugo iki 13% viso šalies eksporto, todėl ji tapo didžiausia sezamo sėklų eksportuotoja rinkoje. Vis dėlto, nepaisant sėklų siuntimo klientams iš 40 šalių, tai vis dar yra vidutinė įmonė, o praėjusių metų pajamos siekė tik 83 mln.
Ir susidūrė su problema: kai Chandarana galvojo apie tai, kaip galėtų išplėsti operaciją, jo banko finansinis susitarimas nepavyko.
„Indijos bankininkystė yra pagrįsta užstatu“, – paaiškino Chandarana. „Jūsų apimtys gali augti atsižvelgiant į jūsų vykdomą verslą, tačiau banko mokėjimai didės tik atsižvelgiant į jūsų užstato vertę“.
Taigi 2019 m. Dhaval Agri nusprendė pabandyti susitarti dėl apyvartinių lėšų su Palo Alto įsikūrusiu startuoliu „Drip Capital“ – ir tai pasiteisino. Chandarana pasakojo „TechCrunch“, kad per penkerius metus, kai jis buvo startuolio klientas, „Dhaval Agri“ apimtys išaugo 50%.
Dabar Drip tikisi pasinaudoti šia galimybe su daugiau verslininkų šalyje ir už jos ribų. Ji surinko 113 milijonų JAV dolerių finansavimą: 23 milijonus JAV dolerių nuosavo kapitalo iš Japonijos institucinių investuotojų GMO Payment Gateway ir Sumitomo Mitsui Banking Corporation; ir 90 mln. USD skolos finansavimo, kuriam vadovauja Pasaulio banko Tarptautinė finansų korporacija (IFC) ir Rytų Vakarų Kranas.
Bendrovė iki šiol surinko apie 640 milijonų JAV dolerių nuosavybės ir skolos finansavimo, tarp kitų investuotojų yra „Accel“, „Peak XV Partners“ ir „Y Combinator“.
Skola bus naudojama MVĮ teikiamų apyvartinio kapitalo paskolų skaičiui plėsti, o nuosavas kapitalas bus naudojamas įmonės ir produktų plėtrai. Ji naudoja dirbtinį intelektą procesams automatizuoti ir skaitmeninti, taip pat planuoja jį naudoti rizikos analizei.
„Drip“ šiuo metu aptarnauja nuo 9 000 iki 10 000 įmonių, maždaug 60 % iš Indijos, likusios iš JAV, o nedidelė dalis – Meksikoje. Ji jau yra pelninga ir teigia, kad per ateinančius dvejus metus siekia 40% metinio augimo.
Iššūkis, su kuriuo susidūrė Dhaval Agri, nėra panašus į kapitalo kliūtis, su kuriomis visame pasaulyje susiduria mažos ir vidutinės įmonės. MVĮ paprastai dirba labai trumpai: jos klientams išrašo sąskaitas faktūras, kad gautų pajamų, tačiau gali užtrukti, kol jos bus sumokėtos, o kol kas, kad galėtų tęsti veiklą, šios įmonės turi sumokėti tiekėjams pačios.
Trečiųjų šalių teikiamos apyvartinės lėšos tampa įprastu sprendimu. Iš esmės tai yra trumpalaikės paskolos, išduodamos kreditu, kurias įmonės grąžina, kai gauna atlyginimą (30, 60 ir 90 dienų yra įprastas priedas), o šios įmonės turi greitai sumokėti tiekėjams, kad išlaikytų pakankamai atsargų. Indijoje, nepaisant didelės mažų ir vidutinių įmonių dalies – ji apibūdinama kaip didžiausia SVV rinka pasaulyje, artėjanti prie 100 milijonų įmonių – tradicinės finansų institucijos nesiėmė apyvartinio kapitalo susitarimų, skirtų augimui skatinti, o tik išlaikyti.
„Drip Capital“ visa tai skirta tūkstančiams mažų ir vidutinių importuotojų ir eksportuotojų, tokių kaip „Dhaval Agri“ Indijoje, taip pat JAV. Nors iš pradžių ji buvo orientuota į įmones, eksportuojančias iš Indijos, ji palaipsniui išsiplėtė ir apėmė įmones, orientuotas į importą į Indiją, o vėliau vėl pradėjo aptarnauti JAV verslus.
Kaip ir kitose apyvartinio kapitalo įmonėse, „Drip“ padidina avansą iki 2,5 mln. USD ir iš esmės supirks savo klientų gautinas sąskaitas faktūras iki tos pačios vertės (su aptarnavimo komisiniu). Tai leidžia įmonėms turėti grynųjų pinigų, kad galėtų atsiskaityti su savo tiekėjais ir vykdyti savo verslą, net jei jų klientams reikia daugiau nei dviejų mėnesių apmokėti sąskaitas faktūras. „Drip“ taip pat suteikia iki 5 mln.
„Drip Capital“ taip pat neseniai pradėjo aptarnauti vidaus prekybos įmones JAV ir planuoja išplėsti šį modelį Indijoje. Startuolis jau kreipėsi dėl nebankinės finansų bendrovės (NBFC) licencijos, kad galėtų patenkinti Indijos verslo vidaus poreikius.
„Mąstymo procesas yra toks, kad norint, kad galėtume teikti holistinį pasiūlymą, svarbu patenkinti vidaus ir tarptautinius įmonių, su kuriomis dirbame, poreikius“, – sakė Pushkar Mukewar, „Drip Capital“ įkūrėjas ir generalinis direktorius. interviu.
Vienas iš naujų jos produktų yra užsienio valiuta. Mukewaras sakė „TechCrunch“, kad daugelis „Drip Capital“ klientų gauna užsienio perlaidą arba išsiunčia užsienio dolerius. Startuolis orientuojasi į šiuos klientus, siūlydamas jiems pigesnę prieigą prie užsienio valiutos per esamą partnerystę su „Barclays“.
Panašiai „Drip Capital“ bando tiekimo platformą, kad padėtų pirkėjams sujungti su naujais tiekėjais, naudodama savo pirkėjų ir pardavėjų tinklą.
Ši naujausia investicija skirta beveik trejiems metams po to, kai 2021 m. spalį „Drip Capital“ savo C serijos etape surinko 40 mln.
„Atsižvelgiant į tai, kad pasiekėme pelningumo, pritraukėme tik tokią nuosavo kapitalo sumą, kurios reikia mūsų kitam augimo etapui, stebėdami mažėjimą“, – sakė jis. Jis atsisakė atskleisti vertinimą, tačiau patvirtino, kad tai nebuvo kritimo raundas.
„Pastarieji dveji metai iš tikrųjų buvo susiję su verslo ekonomikos teisingumu, kad pasiektume tokį tašką, kuriame mes esame pelningi“, – sakė jis.
